【馬化工】：生態(tài)環(huán)境部近日下發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》(下稱《方案》)意見征詢稿。

《方案》要求，對(duì)鋼鐵、焦化、鑄造行業(yè)實(shí)施部分錯(cuò)峰生產(chǎn)，建材行業(yè)實(shí)施全面錯(cuò)峰生產(chǎn)。重點(diǎn)城市采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%;其他城市限產(chǎn)比例不得低于30%，由省級(jí)政府統(tǒng)籌制定實(shí)施方案;對(duì)“散亂污”企業(yè)集群實(shí)行整體整治。企業(yè)未達(dá)到治理標(biāo)準(zhǔn)要求的，電力公司不予供電，違規(guī)供電的予以公開問責(zé)。

行業(yè)人士認(rèn)為，政府對(duì)環(huán)保持續(xù)保持高壓態(tài)勢，行業(yè)影響不一。今年方案相較去年執(zhí)行力度更嚴(yán)，限產(chǎn)時(shí)間有可能延長。冬季錯(cuò)峰對(duì)鋼廠的生產(chǎn)影響或較去年有所加大，焦炭行業(yè)景氣度有望隨著環(huán)保要求趨嚴(yán)而提升，而政策預(yù)期對(duì)于鋁產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的催化作用值得關(guān)注。

今年環(huán)保限產(chǎn)政策更加嚴(yán)格

與去年政策相比，今年的環(huán)保限產(chǎn)政策差異化明顯，同時(shí)更加嚴(yán)格。

今年空氣質(zhì)量改善目標(biāo)要求，2018年10月1日至2019年3月31日，京津冀及周邊地區(qū)細(xì)顆粒物(PM2.5)平均濃度同比下降5%左右，重度及以上污染天數(shù)同比減少5%左右。而去年的限產(chǎn)目標(biāo)是京津冀大氣污染傳輸通道城市PM2.5同比下降15%以上，重污染天數(shù)同比下降15%以上。

《方案》提出，2018-2019年采暖季限產(chǎn)實(shí)施范圍仍為“2+26”城市，與去年基本相同。2018年9月底前，各城市要完成錯(cuò)峰生產(chǎn)方案制定工作，企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的基準(zhǔn)產(chǎn)能以2018年9月產(chǎn)能計(jì)。限產(chǎn)比例方面，去年明確石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市采暖季限產(chǎn)50%，本次重點(diǎn)城市則新增了天津和邢臺(tái)。但與去年不同的是，此次要求其他城市限產(chǎn)比例不得低于30%。

優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)方面，《方案》要求加大鋼鐵、焦化、建材等行業(yè)產(chǎn)能淘汰和壓減力度，列入去產(chǎn)能的鋼鐵企業(yè)，一并退出配套的燒結(jié)、焦?fàn)t、高爐等設(shè)備。2018年，河北省鋼鐵產(chǎn)能壓減1000萬噸以上，山西省壓減225萬噸，山東省壓減355萬噸，河南省壓減150萬噸以上。區(qū)域內(nèi)完成48臺(tái)共294萬千瓦燃煤機(jī)組的淘汰任務(wù)。

《方案》今年首次提出，鋼鐵企業(yè)有組織排放、無組織排放和大宗物料及產(chǎn)品運(yùn)輸全面達(dá)到超低排放要求的，可不予錯(cuò)峰，在橙色及以上重污染天氣預(yù)警期間限產(chǎn)50%，由相關(guān)省級(jí)部門上報(bào)生態(tài)環(huán)境部、工業(yè)和信息化部備案;僅部分生產(chǎn)工序和環(huán)節(jié)達(dá)到超低排放要求的，仍納入錯(cuò)峰生產(chǎn)實(shí)施方案，按照排放績效水平實(shí)施差異化錯(cuò)峰。

限產(chǎn)及減排對(duì)相關(guān)行業(yè)影響各異

今年《方案》在針對(duì)鋼鐵行業(yè)限產(chǎn)及減排方面，相比去年有了一些新的變化。對(duì)此，我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春對(duì)上證報(bào)記者表示，總體來講，今年冬季錯(cuò)峰對(duì)鋼廠的生產(chǎn)影響，比去年有所加大。短期影響就是秋冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)實(shí)施時(shí)間或延長，去年是11月15日至次年3月15日，今年可能是從10月初到明年的3月底。

“長期影響就是繼續(xù)壓減鋼鐵產(chǎn)能的同時(shí)，又提出壓減焦化產(chǎn)能，京津冀及周邊地區(qū)實(shí)行以鋼定焦的政策。另外，加大鐵路運(yùn)輸比例，對(duì)鋼鐵物料及產(chǎn)品運(yùn)輸方式也會(huì)產(chǎn)生重大影響?！毙煜虼赫f。

財(cái)通證券研報(bào)認(rèn)為，在2018-2019年采暖季限產(chǎn)繼續(xù)執(zhí)行、自備電廠相關(guān)費(fèi)用征繳預(yù)期加強(qiáng)、氧化鋁/預(yù)焙陽極價(jià)格上行推升鋁價(jià)以及消費(fèi)淡季庫存繼續(xù)下滑的四重催化下，鋁價(jià)震蕩上漲是大概率事件，具體節(jié)奏和強(qiáng)度將取決于政策的落地情況。

據(jù)他們測算，本次受影響電解鋁在產(chǎn)產(chǎn)能總計(jì)960萬噸左右，如嚴(yán)格執(zhí)行，采暖季期間將減少96萬噸電解鋁產(chǎn)量;受影響氧化鋁在產(chǎn)產(chǎn)能總計(jì)近3000萬噸，如嚴(yán)格執(zhí)行，采暖季期間將減少近300萬噸氧化鋁產(chǎn)量(對(duì)應(yīng)可生產(chǎn)150萬噸電解鋁)，氧化鋁限產(chǎn)幅度略大于電解鋁。